逆风竞舟

    家乡有条河，穿过那个城市。平行河边,有条街道叫直街，而垂直于这条街道的，是横街。

    街上都铺着大麻石条，下雨的时候，整条街道都会象刷了一层清油。路边种着一种叫枫柳的树，夏天的时候，会结出一串串跟苍蝇一样的种子，而有风的时候，整个街道都会充满那种细密的树叶摩挲声——仿佛有人在用家乡方言小声说着张家的长，李家的短。

    有条先平行于直街再平行于横街的拐弯的街道，叫做竹椅街，竹椅街街边也一样种着枫柳树。不一样的是，街道上有很多家竹匠。河里上游过来的竹排被送到这里，被做成竹床、竹椅、竹茶几等等，街道的空气中总弥漫着竹子的香味。

    小的时候，我家就在竹椅街上。

    从竹椅街穿过几个小巷子，就能到直街。直街两边都是那种两层的木楼房，靠河的那边也是。 通向河边码头的是那种长长的麻石阶梯，阶梯从木楼房穿下去直到河边。

    如果你在晴天走在阶梯上，你会看到阳光倒映在头顶的木楼板上形成明亮摇曳的光斑，并伙同着倒映入你眼睛的波光，轻佻地变换着身形，跳跃着让你眩晕其间。而这个时候你还能闻到河风的味道，相信我，河风真的有味道。

    其实码头船家并不多，更多的是在河边洗衣服洗菜的人们。码头边还会停靠着很多的竹排，赶排人就住在竹排上面，在把竹子买给竹椅街的竹匠以后，他们会再回到上游，再赶排下来。

    这时候你回头，可以看到直街上靠河的楼，石头柱子或者木头柱子支撑着这些房子的阳台甚至房间突兀于河面。

    这是我对故乡临川的诸多印象的部分碎片。

    在17岁那年，我从那里离开。后来看到介绍《边城》凤凰的图片。仿佛突然再次看到那些碎片。

    可是每一年，故乡都在悄然改变。直到最后，我找不到直街靠河一边的那些房子——被拆掉修起了一条钢筋水泥的防洪堤。而街上的麻石条，也被换成了水泥路。路边的枫柳树，更消失得干干净净。横街的一些房子，也被拆掉不少，穿插着盖起了楼房。

    直到最后我对故乡的印象终于支离成了碎片。而我甚至不知道这破败的始终。

    我几乎每年都要回故乡至少一次，甚至两次。然而每次都发现眼前的故乡日渐远离我的记忆，我的原乡。而那时印象，更日渐支离，并最终无法拼凑。

    这乡愁不仅仅关乎空间，更与时间有关。

    这次回家，跟fengzi见面。他看着快餐店里的一对对的年轻男女，突然感慨，说羡慕这个年纪的年轻的人们爱情，多么令人向往。单纯且根源的爱情，多么令人怀念不是？

    可是爱情的原乡，留给人们的只有永远的乡愁吧，这爱情的乡愁滞留在着无法回溯的时空之间。经年以后，再见你曾经爱过的女生，却发现现实破败得如此唐突，那乡愁突然而至，这多让人手足无措不是？

    之前有朋友推荐看《如果·爱》，看得很潦草，一片歌舞的喧闹中，却是关于爱情的乡愁。有人怀念着十年以前的相濡与沫的爱情，有人想远离十年以前的车辙之苦。空间还在，但是原乡更关乎时间。

    乡愁无法治疗，梁实秋在台湾怀念北平的小吃，在精巧地回忆当年的诸多美味的同时，只能屈就现实感慨聊胜于无。

    得益于科技昌明，关山飞度已经不是古人的意淫。只是可惜，令时间回转的机器还毫无眉目。于是这诸多关乎时空的乡愁真让人手足无措。

    

    原文出自Jan 12th 2006 期The Economist的Credit cards Making advances

    ——诸多信用卡公司正急切地希望在发展中国家发行信用卡，但是这些公司要想获得盈利则未必容易。

    在一些富裕国家，一些人通过信用卡透支的金额之巨大已经越来越多的消费者组织和债务律师感到担忧。而现在，信用卡在发展中国家也越来越常见了。而且，在中国、巴西以及其他一些新兴市场中，那些信用卡持卡人会去教他们的朋友如何去进行信用卡债务管理。他们似乎并不情愿用信用卡去长期借款——那样要支付太多的利息。其结果就是：银行发现，获利十分不易。

    美国通用电气公司（General Electric），一个消费融资公司，在全球发行了大约6800万张信用卡。其中大约40%为发展中国家公民所持有。在印度，各个银行大约发行了1400万信用卡。这些银行包括花旗银行（Citigroup）和渣打银行（Standard Chartered）。在过去的十年中，印度的信用卡发行数量每年递增25-30%。当然，印度的信用卡主要用于那些比较昂贵的付款项目，比如买机票等，而很少用于支付日常的购买。

    那些金融机构的目标很简单：发掘新的收入增长点。因为在富裕国家，其收益增长缓慢：比如，每一个美国人平均已经有了8张信用卡。发展中国家的市场潜力看起来是巨大的，在巴西、俄罗斯和印度利用信用卡支付的金额与GDP的比例不到英国这一比例的1/5。

    其他一些机构，例如荷兰开发金融公司（Netherlands Development Finance Company，FMO，一家由荷兰政府部分控股的发展银行）就认为，对于那些从来没有与银行接触过的人来说，信用卡与其说是一个赚钱的手段，还不如说是某种形式的“财务解放”。在去年10月份，FMO向一个项目提供了融资，该项目向萨尔瓦多以及巴拿马的一些低收入家庭发行信用卡，利息率大约是20-40%。FMO另指出，在2004年8月份，由另外一家墨西哥金融机构发起的项目在启动后的14个月内发行了25万张信用卡，之后每个月发行2万张。

    发展中国家的信用卡交易量的确增长迅速，根据咨询公司Mercer Oliver Wyman的说法，大约每年增长20-40%——但是少有消费者为其债务支付太多的利息，他们更倾向于尽快还款。比如在巴西，根据另外一家咨询公司Bain&Company称，从1999到2004年间，巴西信用卡发行量每年平均增长17.3%，然而巴西人倾向于每月还清其每月的信用卡账单，其中部分原因是利息率太高（大约每月8-11%），另外更因为他们仅仅将信用卡作为一种方便的支付手段，而非作为一种借款的方式。Bain&Company公司的Rodolfo Spielmann说，人们可以找其他更便宜的贷款。这或许可以说明为什么在1999年到2004年间，巴西人利用信用卡付款数额每年减少4.1%（调整通货膨胀以后口径）。

    与其他大多数的国际公司一样，信用卡发行公司也将中国视为一个巨大的潜在市场。而在中国，信用卡发行量正在以爆炸的速度增长(见下图)。多数当地银行在过去几年中发行了信用卡，其中许多银行与那些更能理解风险概念的国外银行合作发行信用卡。比如中国第五大的银行，中国交通银行就与汇丰银行合作（HSBC）成立了信用卡公司。尽管信用卡（与借记卡相比）在中国所有银行卡中只占很小的分额，但是麦肯锡(Mckinsey)预期其发行量将会有一个飞快的增长——并预计在2013年，信用卡利润将达到16亿美圆。

      

    然而，至于中国信用卡业务是否盈利以及何时盈利尚不明朗。麦肯锡估计目前现有的信用卡账户中，有一半是不能给银行带来利润的。一个原因是中国的消费者几乎没有品牌忠诚度，并不特别亲睐于那些有外资背景的发卡行，而且经常转换不同银行的信用卡。根据Bain&Company的数据，仅仅有4-5%的信用卡持卡人经常支付利息。大约85%的信用卡持卡人每月全额还清账单，而在富裕国家，只有40-50%的信用卡持卡人每月全额还清账单。

    赢取顾客的费用已经至少和发达国家一样高了，而刷卡消费水平则比发达国家低很多。汇丰银行与中国交通银行合资的信用卡公司的总裁Ron Logan说，竞争正在升温，获取顾客的成本正在增加，从DVD播放机到免费渡假的所有的事情都被用来招揽顾客。最近收购了南京城市商业银行1/5股份的法国巴黎银行（BNP Paribas）的Jean-Jacques Santini警告这些进入中国信用卡市场的合资企业：“信用卡业务要作好亏损三到四年的准备。”
 
    其他一些地方，故事也差不多。发展中国家的信用卡发行人的收入常常依靠从商户那里收取的手续费（通常是刷卡交易金额的1%左右）。这个仅够维持，不足以产生太多的利润。

    或许随着信用卡被用于支付更广泛的产品、服务消费、更多的当地商户采用信用卡付款POS终端，发展中国家的信用卡持卡人可能会动摇他们的习惯。印度监管部门已经开始担忧持卡人债务过高的问题。在11月份，有投诉称有信用卡公司悄悄向那些不能承担债务的人发放信用卡，印度中央银行因此试图控制信用卡公司的市场营销行为。韩国的过去已经说明，当信用过于容易获得的时候，一些意外会发生。在本世纪初的时候，随这税务政策方面的激励，韩国出现了一场信用卡消费热，最后导致这个国家的一些银行濒临倒闭。毕竟，不良借款习惯并不是美国人和不列颠人独有的。

   ——在家得宝（Home Depot）公司宣布收购Hughes Supply公司以后，标准普尔（Standard & Poor's）将家得宝公司信用等级调升为五星级。

    

    1月11日，美国家得宝（Home Depot）公司宣布收购Hughes Supply公司。家得宝公司总部位于美国亚特兰大，是美国最大的家居装饰用品连锁店。而Hughes Supply公司则是美国最大的建筑、维修、维护产品的批发公司。收购总价达34.7亿美金。家得宝公司将以46.50美圆/股的价格向Hughes Supply公司的股东收购Hughes Supply公司股份，家得宝公司已经为此预计了2.85亿美圆的债务。

    标准普尔（Standard & Poor's）对家得宝公司的该项收购褒奖有加，更将家得宝公司股票调整为五星（强力买入）。在目前，美国的家居装饰这个专业市场总量估计达4100亿美金。如果并购最后达成，相信家得宝公司的供应规模将扩大一倍——达到120亿美金，而这些无疑将加强家得宝公司在专业市场的地位。Hughes公司经营范围涉及美国40个州以及加拿大两个省，有503个分支机构，向大约10万名顾客销售大约35万件产品。如果并购决议最终获得通过的话，并购交易本身将增加家得宝公司2007财年收益（2007年2月1-2008年1月31日）。

    在宣布收购Hughes公司之前，家得宝公司还进行了其他一些收购，比如Chem- Dry公司（世界上最大的地毯及室内装饰清洁服务连锁）。相信这些收购和Hughes收购案都将使得家得宝公司更着重于专业市场的核心业务。另外，家得宝公司提高了其存货周转率，并使人确信在可见的未来，其现金流将继续保持稳定。而对Hughes公司的收购完成以后，供应水平的提升相信将促进顾客服务质量以及顾客满意程度。与此同时，美国房地产市场持续火热，经济发展势头相当健康。而家得宝公司还制定了海外市场拓展计划，包括加拿大、墨西哥、中国等，标准普尔公司看好家得宝在这些市场的经营预期。

    此外，2006年中Katrina飓风带来的重建工作将增加家得宝公司未来的销售收入——至少可以缓冲未来可能出现的房地产市场衰退带来的消极影响。因此相信家得宝公司将达成2007财年的经营预期。

    考虑到上述各因素，标准普尔公司将家得宝公司股票评定为五星级。

    标准普尔公司预计在2006财年中，家得宝公司销售将增长9%到11%。预计的销售增长因素将包括：150到170家新增店的销售——包括海外新开店、海外并购连锁，以及旧有商店的销售增长——这些旧有商店的销售增长百分率将是个位数。

    预计在2006年度家得宝公司毛利将略有上升，这将归因于公司调整商品品类的策略。家得宝公司正逐渐增加毛利相对较高的自有品牌商品和高档商品的销售占比、加强定价、提高经济规模。而预期中将增加的工资津贴费用、市场营销费用、员工健康医疗费用、保险费用等将消弥一部分毛利增长。

    准普尔预计2006财年家得宝公司的每股收益（EPS）将达到2.67美圆，较2005财年的2.26美圆水平增加18%个百分点，甚至更估计在2007财年，家得宝公司的每股收益将达到3.05美圆（该数据已经剔除了两每分的期权费用，先前公司在2003首次引入期权政策时，对该部分期权并未作费用化处理）。

    标准普尔目前对家得宝公司股票未来12个月内的价格预期是51美圆/股。该数据是预计的2007财年EPS的17倍，即根据17的市盈率×预期2007年EPS。（市盈率，P/E  Price per share/Earning per share）

    同时标准普尔也指出其对家得宝的乐观预期并非毫无风险，这些风险包括：美国宏观经济有可能放缓、利率调整幅度高于预期而使得房地产市场受挫、日益增长的来自Lowe’s得竞争（标准普尔公司对其评定的是四星：买入）、以及日常流通方面可能的问题。
    
    

    其实他不是第一眼就爱上了她。

    只不过在公元一九九五年下了最后一场雪，只不过她踩着雪咯吱咯吱地走了过来，他踩着雪咯吱咯吱地走了过去。

    他和她没有如期邂逅，只是擦肩而过而已。只是其间他看到了她，在第二眼的时候，他认为他爱上了她。

    他无比努力地想认识她。在一年又半年的以后，他说：“嗨”；她说“你好”。他和她在影院看一场无聊的电影，他想，恩，普通朋友也好过继续擦肩而过。

    时间停滞，这多好，他祈祷。

    他搜肠刮肚地给她讲好笑或者不好笑的笑话，因为她笑起来太美了，他想。

    他甚至笨拙地学会了吉他，当她坐在他身边一起合唱的时候，他觉得所有的枯燥的音符都那么有意义。

    他和她在校园的小店买冰激凌，店员很奇怪他和她是不是大一的学生，她说，三年前就大四了，然后和他一起抓起冰激凌，笑着把惊讶的店员扔在身后。恩，和她在一起怎么会变老呢，他说。

    但是她开始说着未来，她看未来的时候，很近；而看他的时候，是那么的远啊。

    于是未来也就来了。

    他于是发现他的吉他他的手指一样开始笨拙，甚至他已经唱不了新的歌谣。

    他开始避开阳光。阳光明媚，他却无法温暖。他在夜晚穿行在那个陌生的城市，周围的行人匆忙，并无人注意到他的过往。

    他照镜子，发现时间流逝，他的外表却没有变化。别人都惊讶且羡慕于此。可是他开始抽烟，熬夜，希望衰老——因为只有他看到了镜子里面那颗日渐灰暗的心。

    随着他的心日渐灰暗，他开始恐慌。

    ……

    直到有一天，一个精灵从他的眼前划过。

    他突然感觉到他的心重新动了一下，他低头看见自己的心，终于又开始鲜活起来。

    于是，biu~的一下，他的十年年华瞬间悉数逝去。

    这时候他也突然记起，在十年前，他与她也许已经阴阳永隔。

      

   原文出自Nov 28th 2005期的The Economist China’s reluctance to come clean

    中国政府已经安排的对松花江污染事件的调查，因为水源受污染，大约有数百万居民的生活水源被中断了若干天。中国政府已经就污染事件向莫斯科方面做出了道歉，因为松花江将流向下游的俄罗斯边界城市Khabarovsk。这起污染事件的损害不仅仅是物质方面的，还有涉及政治方面。   
    
    

    中国方面的公开道歉向来罕见。但是因为流向俄罗斯城市Khabarovsk的半封冻的松花江被污染，中国领导人说了对不起。但是，最近以来，中国政府依旧试图掩盖中国最严重的水源污染事件，这说明，这次道歉并不能认为这种保密传统的终结的信号。


    11月13日，中国东北吉林省某石化工厂（当年的全国化工行业的学习榜样）发生爆炸事故，向松花江泄露了大约100吨的苯和硝基苯。此次泄露污染事件不仅仅造成物质方面的损害，损害同样有政治方面的。到目前，至少没有人员伤亡的报道——除了丧生于爆炸现场的5个人（尽管当地的官员很想掩盖这样的细节）。在11月27日星期天，在污染水段经过并没有出现重大事故以后，黑龙江省会城市哈尔滨的官员恢复了供水。对于那些被泄露的化学物质，如果吸如或者摄入足够浓度的，将会非常危险。为了安抚民众，黑龙江省长Zhang Zuoji在电视上喝了一杯来自松花江哈尔滨水段的自来水，以说明现在哈尔滨水段的水是安全的（当然这些水很少是干净的，但是目前至少针对泄露的化学污染物来说，这些水是安全）。

   但是80公里长的污染水段流向下游城市Khabarovsk, Khabarovsk距离中国东北700公里，预计污染水段将于12月早期抵达该城市，这将导致重大的政治印象。中国国家总理Wen Jiabao于周六，这这个城市断水4天后，视察了哈尔滨。在许多居民在社区排队等待卡车供应生活用水的时候，Wen先生表示将追查事故责任。

    在纽约和香港上市的国有的中国石化公司，已经就它的子公司吉林化工厂的一家工厂爆炸事件做了道歉。吉林的官员，在就泄露事件保持了若干天的沉默以后，也就此做了道歉。同样做出道歉的还有中国外交部长Li Zhaoxing，Li Zhaoxing向俄罗斯政府做出了道歉。但是哈尔滨的官员们还在为他们的决策做辩护，在他们发现威胁临近的时候，他们还是向居民们密而不宣，直到最后一分钟。开始的时候他们说，供水将会因为“维修”而临时中断。 

    中国有出现重大事故以后严肃处理的习惯，但是不愿意承认一种保密习惯，而这种习惯往往会将问题搞得更糟。去年，中石化的主席 Ma Fucai因为中石化子公司的事故而下台，该子公司位于中国西南城市重庆，在2003年12月份的时候发生事故，泄露的硫化氢气体导致大约200人丧生。在那年早些时候，北京市市长和卫生部部长因为未能制止高危的呼吸道疾病SARS的流行而被撤职。而尽管官员们承认，如果民众更了解疾病的话可以更好地控制疾病的流行，但是直到最近，中国官员们对于完全公布禽流感的流行情况，还十分犹豫。

    对于那些被撤职的官员来说，SARS的流行并不太可能如同描绘的那样是他们的责任。更高级别的官员更应该受到指责，但是由于他们的级别，他们没有受到指责。目前，在松花江污染事件中，还不能确定，在上周公布之前，中央政府在是否已经得知问题的严重性。在总理视察哈尔滨的时候，他并未就中央政府在事件中的过失而公开道歉。看起来，责任将主要落在低一点级别的官员们身上。

    如同SARS爆发期间一样，中国的国家控制的媒体对于江水污染的处理的批评十分活跃。在2003年，一些乐观人士认为，SARS之后的中国，其政府将减少那种神秘主义作风，而且可能会更加容忍那些媒体对他们的缺点的批评。不少中国记者说他们失望了。当松花江污染水段从吉林流向哈尔滨的时候，经过了吉林省的一座大城市松原市。在污染水段经过松原市的时候，尽管自来水供应被临时中断了，官方没有向民众公布哪怕只言片语的警告。关于这次事件的最终危害，可能要等待很长的时日才能知晓。

    另，中国国务院最新消息：同意解振华辞去国家环境保护总局局长职务。

    用信用卡消费是件很有面子的事！

    我在几年前的时候，对此深有体会。当时为了帮一个在工商银行卡部的朋友完成发卡任务，办了一张工商银行的牡丹信用卡。好象办的还是银卡——比普通的牡丹卡来得更“贵宾”一点，透支额度更高一点。一天在天津伊势丹买衣服，发现Lee的衣服宣传得很英伦，而那个时候天天听Oasis,所以决定买一件Lee的外套（后来发现，那件衣裳起球十分严重……哪里有能给衣服去球的洗衣店？）。

    可是店员明显因为我年轻而猥琐的外表以及南方口音而鄙视我——以为是个来闲逛光看不买的穷学生，所以在试衣服的时候爱理不理，并说要打烊了请快点等等。最后我快速选定一件，结帐。但是店员跟我到银台结帐的时候，银台居然找不开零钱，也说是快打烊了等等。于是我只好说，那就刷一下卡试试是不是更方便一点。等我掏出牡丹卡刷卡以后。发现店员陡然对我尊重了许多。以至于我随口问到，伊势丹没有Levi’s的专柜，天津哪里可能有的时候，店员以几乎诚惶诚恐的态度说，目前Levi’s还没有进入天津，不过Lee的仔裤也不错，要不您先试试？……

    信用卡真神奇！

    当时招商银行、中信实业银行等还没有推出信用卡业务。在这些新锐银行看来，工商银行根本就不会做信用卡，而且工商银行的信用卡根本没有与“国际接轨”。

    然后他们就来了。

    前段时间发现很多新锐银行开始向高校在校学生推广信用卡。申请信用卡或者被拒绝发放信用卡一度成为BBS上的热门话题。

    你需要一张信用卡么？你需要等会儿，如果你是南开大学在校生的话。

    除了能满足我们一点小小提升社会地位身份的虚荣以外。信用卡的另外一个好处是免息透支。一些新锐银行纷纷提出最长免息期50天或者更长的政策。50多天免息！这多么美好啊！

    等一下，所谓的“最长50天免息期”，并不是说每笔消费都能免息！

    比如你选择招商银行，每月的的帐单日选择在25日，那么在7月份，招商银行会统计你从6月26日到7月25日之间的所有消费。这些透支消费，都要在8月13日偿还。所以6月26日的透支消费获得了最长的免息期，而7月25日透支消费只有最短的免息期——这远没有50天。

    假设这个7月份，你总共透支消费了10000元，结果你因为资金出现一些问题——或者根本就是疏忽了，导致你在8月14日还款。这个时候你或许会想：恩，还好只透支了一天，只要支付一天的利息而已，才0.5‰/天。

    等一下，根据招商银行的规定，你超期还款以后，所有的免息期作废——你那天透支消费的那一万元，就从哪天开始计算到8月13日的透支利息。

    或许你会想，赶在8月13日这天，这一万块钱，我能还多少还多少。比如你还了9999元。然后你觉得，还好，只欠一块钱了，透支利息也没有多少。你甚至为了保险起见，在8月10日就还了这9999元。于是你觉得万无一失了。

    等一下，这9999元的透支利息，招商银行还是要收你的。从透支消费那天算起，到8月9日。因为你没有按期全部还款，所以自动丧失免息期优惠。

    你开始略微有点不安。于是招商银行说，可以通过一卡通——这种借记卡来自动还款。于是你去办了一张招商银行一卡通。然后把你整学期的生活费先存里面去了。

    于是招商银行给你选择：“一卡通关联自动还款金额可选择全额还款，也可选择最低还款额”。而你想，恩，少还款总是好的，于是选了“最低还款额度”。

    但是等一下，因为你没有全额还清全部透支，所以你也是没有办法享受招商银行的免息透支期政策。于是你透支了多少钱，直到你“自动还款”之前，招商银行都是要收你0.5‰/天的利息。这个利息大约是19.56%/年——为什么不是18%=0.5‰×360呢？……不光黄世仁按月计算复利——也就是传说中的“驴打滚”。而招商银行向你提供的是“循环信用”贷款。

    而你在招行一卡通里面闲着的钱的利息是多少呢？活期年利息0.72%，即使以后按季度计存款利息，这个年利息也达不到1%/年。

    于是你决定选择“一卡通关联自动还款，全额还款”。于是你安然透支——因为每月自动还款，你多少总能享受到一定的免息期。在这些免息期中，你因此而滞留在一卡通里面的钱，多少还有点利息——即使不到1%一年。

    但是等一下，你总不能到西南村的小饭馆也矜持且幽雅地对老板说“老板，结帐，我刷卡~……”吧?你还要现金来打点这些比较老土的地方，所以你需要取现金。而事实是，在南开大学里，几乎没有招商银行的ATM（至少我没有见过）。

    好吧，我承认，虽然招商银行可能没有跟你承认：从2005年7月1日开始，招商银行天津分行已经取消跨行取款每月前3笔免收2元手续费的规定。或者说，在西南村的建设银行的ATM、学生宿舍区的中信银行ATM上你每取一笔钱，你的招行一卡通会少掉2元人民币。一个更坏的消息是，银联将考虑对ATM跨行查询收费。这就是说，以后你在学校的ATM里查询你的一卡通余额的时候，你会发现，每次余额都神奇地不一样，一次比一次少两元人民币！

    相信这个手续费大大超过免息期利息收益。

    可能你开始抓狂，但是你也可能会说，恩，好歹招商银行信用卡给我透支的机会，我全当是贷款了。

    但是等一下。如果你单纯透支——光透支到最高额度不还款的话。根据《信用卡业务管理办法》：“自签章日或银行记帐日起十五日内按日息0.5‰计算，超过十五日按日息1‰计算，超过了三十日或透支超过规定限额的，按日息1.5‰计算。”

    或者说，最乐观的情况下你的“贷款”年利息至少是[（1+15×0.5‰）×（1+15×1‰）×（1+30×1.5‰）的11次方-1]……大约是66%/年。

    恩，我捂上耳朵，你可以喊了：“苍天啊~！！”

    当然，虽然你知道用借记卡一样可以持卡消费，但是你还是想说：“这是面子和身份的问题！俺就得要一张信用卡！”

    好吧，众害之中择其轻，我向你推荐中信实业银行的信用卡。除了最长免息期比招商银行信用卡长5天以外，最大的优势在于宿舍区有不少中信实业银行的ATM。你在办理了中信的借记卡“理财宝”卡以后，可以自动还款——记住要选择全额还款！同时，你在宿舍楼下中信银行的ATM上想取多少钱就取多少钱、想怎么查询就怎么查询而完全不用担心2元/次的手续费。

    其中的中信实业银行“理财宝”借记卡的利息要高于一般借记卡，但是也是皮毛而已，未细致研究。

    另：中信实业银行天津分行langrenly同学请我吃饭并未影响本文观点。


    招商银行信用卡网站对本文亦有贡献。

    他说，到了他那个岁数，“一个人与其说想活得更长，莫如说想走得更安详”。

    ——在20世纪40年代，他提出了分权的管理概念，现在已经成为全球每一个大型组织的基本管理原则。

    ——在20世纪50年代，他断言，工人将被认为是企业的资产，而非是要极力消除的负债。

    ——也是在20世纪50年代，他最早提出了公司应该是人的社区的概念，公司应该是建立在对工人的诚信和尊重的基础上的社区，而非仅仅是一个创造利润的机器。这个观点使得他在日本管理界获得了几近上帝得尊重。

    ——还是在20世纪50年代，他第一次明确提出：“不存在没有顾客概念的公司”，这个看似简单的概念却引发了市场营销的全新理念。

    ——他在20世纪60年代，远远于其他人，认为，实质重于风格的重要性——制度化的运营要重于领导的天赋与个人魅力。

    ——在20世纪70年代，他著作提出知识化的工人的重要性。当时其他人远未能理解或知晓知识对于新经济而言，将成为如同原材料一样重要的基本资产。

    ——在1981年，韦尔齐（Jack Welch）担任通用电器公司（General Electric，GE）CEO以后不久，韦尔齐在公司总部与他会晤。他当时提出两个问题，由此改变了韦尔齐的管理思路：“假设你的企业并没有涉及一个行业的话，你会让企业进入这个行业吗？”他问到：“而如果你的答案是不的话，那么现在你为什么要让企业继续在这个行业呢？”

    这两个问题使得韦尔齐产生了他最初的伟大的变革理念：GE旗下的每一项业务都要做到行业里面的第一或者第二。如果这些业务不能做到这些，那么韦尔齐将冻结、出售甚至关闭这些业务。得益于这个理念，韦尔齐将GE公司打造成为过去25年中最为成功的美国公司。

    ——他曾经在一次演讲中对他的咨询顾客说：“我的工作，就是问问题，而提供答案，则是你们的事。”

    Donaldson,Lufkin&Jenrette Inc投资公司的创建合伙人Dan Lufkin说：“他从来不会给你哪怕一个答案，刚开始这的确让人抓狂。但是花一点心力以后，这问题将对你助益颇多。等到你花了一段时间和他在一起以后，你将真的不仅仅佩服他的思考的质量，而且更将佩服他的洞察力——神奇般的洞察力。他总是能超越世俗所见。”

    ——他的一个崇拜者，管理大师Warren Bennis曾经问他，如何获得如此的洞察力。他略作沉思，眯着眼睛说：“我仅仅通过倾听，”他稍做停顿：“倾听我自己。”

    但是在学院派看来，他的理论不够严谨，并没有量化研究的支持。很少有大学教授将他的理论列为MBA学生教材，他的理论可能永远也不会成为商学院的主流，南加州大学教授James O’Toole如是说。

    他们还说：

    ——通用电器公司前CEO韦尔齐说：“全世界都知道，他是上世纪最伟大的管理思想家。”

    ——管理大师Tom Peters说：“他是现代管理的缔造者和发明者，在20世纪50年代，那些复杂得令人难以置信的大型公司日渐失控，而在当时，没有人有治理办法。是他在当时给了我们应对的手册。”

    ——Intel公司创建合伙人Andrew S. Grove: “如同其他许多哲人一样，他用平白的语言诉说，使得普通的经理人产生共鸣。由此，他的一些简单的陈述却影响了我们无数的日常行为，对于我，它们影响了我数十年。”

    他说和他们说的是一个故事，一个关于管理的故事，一个关于现代公司和管理这些公司的经理兴起的故事。

    而他，这个讲故事的人，故事的主角，Peter Drucker在11月11日的睡梦中去世，享年95岁,其时距离他96岁生日还有8天。

    在Peter Drucker最后的那些日子里，他只有一只耳朵还有听力——在依靠巨大的助听器的情况下，同时依靠心脏起博器，如果想在他位于加州Wellesley Drive的农场中散步的话，他更需要借助轮椅。

    

    Businessweek对本文亦有贡献

   “我带着羡慕听我的孙子和重孙子说着美丽的语言。讲英语为他们打开了一扇去往任何地方的神奇之门。”

                                                ——纳瓦霍印地安人保留地77岁的艾琳·贝戈迪

    原文出自Nov 17th 2005期The Economist的  The dragon and the eagle try to get along

    本周末布什将访问中国、会晤Hu Jintao，届时他将强调彼此之间的共同利益。但是中美两国在评估彼此意图的时候，仍然心怀戒备。

    

    最近，中国国家领导人Hu Jintao喜欢说一个词：“和谐世界”，指的是世界上有不同观点的不同国家能够和平共处。9月15日，Hu先生在联合国发表讲话的时候，首次提出了这个设想，这个设想与其说是列宁风格，不如说是列农（The Beeltes乐队主唱）风格。在最近对亚洲和欧洲的访问中，他的官方发言里面，都有提及这个词。相信布什在本次对中国访问中，也将听到这个词眼。定于今年11月19日周六的对华访问，将是Hu Jintao就任中国国家主席后，布什的第一次访华。

    Hu先生自己并没有给出“和谐世界”的具体定义，但是中国媒体清楚地提出，“和谐社会”至少在一定程度上是要反对美国的“霸权主义”。 在有争议的时候，各个具有不同政治背景的国家，都应该被倾听、被尊重。每一个成员国都应该“民主地”通过联合国来解决纠纷。这暗示这，作为一个与美国意思形态不同的新兴势力，中国将从限制美国力量中获益。

    布什先生并未对中国的崛起视而不见。本周在日本京都，他的亚洲之行第一站的时候，他说：“既然中国已经开始经济改革，中国的领导人开始发现，一旦自由之门被打开——哪怕是一点点，这道门将再也无法关闭。”

    当然，尽管很多西方人认为中国是一个潜在的值得美国害怕的超级力量，两国之间不仅仅相互产生威胁，而且更互相制造机会。两国领导人已经意识到这一点：布什总统在他的演讲中的其他部分赞扬了中国，而中国外交部长的回应是“我们共同之处多余分歧。”布什先生和Hu先生的挑战是如何将其各自国家的民族主义分子控制在国内。而且这种挑战将体现在两个方面：经济和战略。

    Encircling the dragon? 

    在美国，尽管在7月份的时候，美国五角大楼发布的报告认为，目前中国向本土以外运送军事力量的能力有限。一个有两党成员组成的小组最近还是发表了文件。该文件令人居丧，并长达263页，文件声称：“中国成系统地、加速地进行军事现代化进程，代表着一种持续增长的威胁”，这将威胁到美国在太平洋地区安全利益。当然如果中国持续向军队投入大量资金，包括每年增加100枚针对台湾的弹道导弹，美国的鹰派有理由担忧。尽管目前美国承认只有一个中国，但是美国同时承诺，当台湾遭受大陆攻击的时候，美国将提供援助。

    而同时，中国在尽力加强其与亚洲国家甚至更远一些的地区的关系。这多少出于一种戒备心态，以期防止被美国部署在周遍的军事基地（见图）、以及最近几年达成的包括日本和台湾的美国安全链包围。中国在海外没有军事基地。

    

    在中亚，由中国、俄罗斯以及其他四个中亚国组织的上海合作组织（Shanghai Co-operation Organisation,SCO）正逐渐在该地区形成对美国军事力量部署的挑战。在7月份的上海合作组织会议上，中国和俄罗斯提出，要拟订一个美军从组织成员国撤离的时间表。在8月份，中国和俄罗斯举行了冷战以来两国首次的联合演习。演习的名字叫“2005和平使命”，该演习被宣传为反恐怖活动军事演习，但是实际上看起来更象是预演对台动武。

    中国还因为与那些美国力图孤立的国家交好而使美国恼怒，特别是和一些能源供应国。这些国家包括伊朗、苏丹、委内瑞拉，另外一方面，美国也注意到了，中国试图通过召开六方会谈以终结北朝鲜对核武器的野心。但是很多美国人相信，北京政府可以做得更多，以向孤立、穷苦的北朝鲜施压力。现在北朝鲜将北京视为其唯一的朋友。同时，中国用六方会谈向韩国示好，并试图让韩国认同中国的观点：北朝鲜令人担忧，并并不构成现实的威胁。

    Yuan a fight?

    目前中国和美国各自在编制军事预算的时候都要考虑彼此，如果这种无法消弭的相互猜忌逐渐增加，将最终形成一种威胁。然而，因为巨大的且逐渐增长的经济往来，使得两国之间有动机和平共处。

    在美国，中国引起了公众对全球化的恐慌。根据最近的Harris民意调查显示，有4成的美国民众相信中国将在10年内变得比美国强大，而且大部分人认为这个亚洲巨人未来将给美国经济带来消极影响。目前，根据市场汇率折算的话，中国经济总体规模不到美国的五分之一。但是人民币汇率也反映了中国对人民币的低估。而中国的蓬勃发展也被认为导致美国工作岗位流失。

    

    美国对外贸易中的经常项目赤字巨大，并在持续增加，有理由值得关注。美国对中国的双边贸易赤字达到了一年2000亿。尽管对中国的贸易赤字占到了美国对外贸易赤字的1/4，但是对中国的指责还是太多了。贸易不平衡的原因更多的在于美国人不喜欢储蓄，而其他国家却又储蓄过量。

    当然，中国的经济政策多少导致了贸易不平衡的现象。目前中国经济的发展越来越依赖于对外贸易：今年，中国总体对外贸易顺差将占GDP的8%。因此，美国国会有人开始施加压力，来自纽约的民主党人士Charles Schumer和来自南卡罗莱纳的共和党人士Lindsey Graham都威胁要对中国产品征收27.5%的关税——如果北京方面不将人民币升值到同样水平的话。在7月份的时候，中国调整了人民币汇率，升值人民币达2%，并且将人民币脱离对美圆的挂靠，转而将人民币汇率与一篮子货币挂靠。但是，自调整以后，人民币汇率仅仅上涨了0.3%，因此贸易保护主义的威胁依然存在。今年，美国回绝了中国国有的中海油公司对美国中型石油公司Unocal公司的收购。上周，布什政府做出妥协，将中国纺织品配额政策延长到2008年。

    尽管如此种种，布什政府官员们更象是精明的实用主义者，而非顽固推销意识形态政策的推销员。布什政府正在抵制怂恿试图妖魔化中国的行为。国会的贸易保护主义者和五角大楼的鹰派肯定回继续尽他们最大的努力使美国民众担忧中国的兴起。另外一方面，中国的官员偶尔也煽动一些对台湾不负责任的言论。但是曾担任美国贸易代表的副国务卿Robert Zoellick在最近一次乐观的讲话中表达了一种务实的观点。“描绘一下”，他说：“未来几年内，我们在世界范围内所要面临的挑战：恐怖主义、伊斯兰极端主义、大规模杀伤性武器的扩散、贫困、疾病。试问一下，如果美国与中国合作的话，解决这些问题将更为容易还是更为困难？”

    他说的对。但是布什在京都的讲话说明，布什将继续向中国施压以让中国改变、开放其政治体制，并提高个人自由。这将激怒北京。在布什先生与Hu先生的会晤中，他们或许真的会发现彼此件共识多于分歧。但是困难也非细枝末节，而且在当今实际唯一的超级大国与它的骄傲并日渐成长的竞争对手之间，如何正确决定双方的关系，这将是双方最高领导人的艰巨的任务。

    最新一期的Economist的封面，这一比较，小布同学就猥琐啦！

    

    美联社最新消息Bush Hails Taiwan As Democratic Model

    在会晤过中国领导人不久以后，美国总统布什在周三就开始发表刺激中国的言论。布什称，从各个层面上来说，自治的台湾岛是一个自由的模式，中共大陆应该向其学习。

    布什以该演讲开始了他的亚洲四国之行，他将在韩国环太平洋领导人峰会讨论可能爆发的禽流感、全球贸易、北朝鲜核问题以及其他问题。

    布什于星期三晚间抵达韩国釜山，准备参加亚太经合组织（Asia-Pacific Economic Cooperation）领导人峰会，而且还将会晤韩国总统卢武铉。在周三早间，布什已经在日本东京会晤过他在亚洲最亲密的盟友，日本首相小泉纯一郎。本周末的时候，布什还将访问中国和蒙古。

    布什力图促使中共大陆向13亿人民实行民_主，同时进一步开放经济，显然，他的评论将刺激他的周末访问的东道国。

    “我们鼓励中国继续改革与开放的道路，”布什跟他的观众说，这些观众在布什讲话期间保持了沉默，讲话结束以后，才给予了礼节性的鼓掌。“只有满足了其公民的对自由和开放的合法需求，中国领导人才能使他们的国家成为一个现代的、繁荣的、自信的国度。”
    
    他对北京的这个挑战获得了台湾方面极其热烈的赞扬。

    “依靠实行充分的民主，台湾给她的人民带来了繁荣，而且创造了一个自由民主的中国人社会，”布什说。他指出，在台湾，正跟如在韩国一样，经济自由化最终要导致政治自由，而目前中国已经开始追求经济自由化。
    
    “那些被允许掌控他（她）们自己的财富的男人和女人，终将坚持以控制他（她）们的生活和他（她）们的未来，”布什说“现在中国正在改革其经济，其领导人正日益发现，通向自由的大门一旦被打开，将再无法被关闭。”

    即使是间接地比较台湾与中国，也是中美关系之中最棘手的方面。中国认为台湾岛属于中国，并且威胁如果台湾一旦正式宣布独立，中国将进入台湾。虽然美国的政策是承认只有一个中国——包括台湾，并且反对台湾独立，但是华盛顿同时也是台湾最大的防御武器供应商，而且根据台湾关系法案，如果台湾遭受攻击，美国将提供帮助。

    事实上已经独立的台湾，在1949年，***中国成立以后，就脱离了北京的控制。

    布什的演讲表明，布什试图实践其就职宣誓，他曾在就职宣誓中声称，美国在考虑与其他国家关系的时候，要依靠于这些国家对待这些国家的公民的方式。在美国与中国、苏丹、巴基斯坦等国家关系方面，这些誓言遭受了最困难的挑战。 

    这种要求中国改变的呼吁远不如国会山的一些声音强硬，而且这些呼吁中还夹杂着对中国的表扬。
    
    布什注意到中国经济改革使得平民的住宅、饮食条件都有了提高，同时他赞扬了中国领导人在朝鲜无核化方面所做的努力。

    布什总统提到中国应该允许其民众有不受限制地敬拜神佛的自由——作为对这点的强调，他说他将在中国北京访问一个官方认可的教堂，在说到这些的时候，布什没有提及中国人权记录。

    这种小心翼翼的舞步反应了美国对中国外交的微妙。对于美国产品来说，中国目前有巨大的、日益成长的市场。同时中国有具有世界最大规模的常备军队，而且中国正逐渐利用经济实力来在国际舞台上证明自己。

    “中国人不喜欢被斥责”在纽约的对外关系委员会研究中国的Adam Segal说，“但是如果他们介意的话，他们还是可以接受积极方式的建议”

    实际上，目前中国方面的反应是沉默。

    “我们共同点多于分歧，”中国外交部长Li Zhaoxing说。

    布什还建议中国进行更进一步的经济改革以改善巨大的贸易顺差问题、加强对美国软件及电影的版权保护、在货币汇率政策方面向完全市场形成机制更进一步。

    布什也没有放过朝鲜和缅甸，这两个国家“甚至还没有向自由迈开第一步。”他说这些国家的代价是“拒绝开放导致孤立、落后、残忍。”